2020年的第一個(gè)工作日，1月2日上午，江蘇省2020年全省重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)會(huì)南通市分會(huì)暨桐昆聚酯一體化項(xiàng)目開工儀式在聚酯一體化項(xiàng)目建設(shè)工地現(xiàn)場(chǎng)舉行。

當(dāng)天江蘇南通市首批156個(gè)項(xiàng)目參加全省重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目集中開工，總投資1031億元，今年計(jì)劃投資290億元。桐昆聚酯一體化項(xiàng)目總投資200億元，年產(chǎn)500萬噸PTA及240萬噸新型功能纖維，全部投產(chǎn)后預(yù)計(jì)產(chǎn)值可達(dá)350億元，利稅為35億元。項(xiàng)目建成后，將在全球范圍內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)PTA、聚酯、紡絲連續(xù)生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化整合。

桐昆集團(tuán)股份有限公司，是一家以PTA、聚酯和滌綸纖維制造為主業(yè)的大型股份制上市企業(yè)。公司現(xiàn)年生產(chǎn)加工能力居世界滌綸長絲企業(yè)產(chǎn)能和產(chǎn)量之首，2002年起，集團(tuán)連續(xù)名列中國企業(yè)500強(qiáng)，在企業(yè)發(fā)展前進(jìn)過程中，公司還先a后被認(rèn)定為國家大型企業(yè)、國家重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，并獲得全國“五一”勞動(dòng)獎(jiǎng)狀、全國文明單位、全國模范勞動(dòng)關(guān)系和諧企業(yè)等榮譽(yù)稱號(hào)。

 

桐昆聚酯一體化項(xiàng)目位于如東洋口港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，將采用目前全球行業(yè)中能耗最低、技術(shù)最先進(jìn)、運(yùn)行最安全、排放治理最好的PTA生產(chǎn)技術(shù)，在全球范圍內(nèi)首次實(shí)現(xiàn)PTA、聚酯、紡絲連續(xù)生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化的整合，是真正意義上的綠色、低碳、環(huán)保、智能的先進(jìn)工廠。項(xiàng)目建成后，還將充分發(fā)揮洋口港通江達(dá)海連內(nèi)河的優(yōu)勢(shì)，輻射帶動(dòng)周邊產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動(dòng)形成新材料產(chǎn)業(yè)基地。

 

桐昆聚酯一體化項(xiàng)目開工現(xiàn)場(chǎng)

桐昆集團(tuán)已連續(xù)17年名列中國企業(yè)500強(qiáng)，居世界滌綸長絲企業(yè)產(chǎn)能和產(chǎn)量之首。此次布局洋口港，是桐昆在全國范圍內(nèi)建設(shè)的第二個(gè)一體化基地，而得益于如東一流的營商環(huán)境，項(xiàng)目從簽約到開工歷時(shí)不到一年，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)和地方發(fā)展的互利共贏。

【01】

 

大型聚酯企業(yè)開啟聚酯滌綸、PTA項(xiàng)目新一輪投資

在煉化項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)的基礎(chǔ)上，去年，以大型聚酯企業(yè)為代表，化纖行業(yè)開始了PTA項(xiàng)目的新一輪投資，同時(shí)，一批新的聚酯滌綸項(xiàng)目宣告投產(chǎn)，還有一批新的聚酯滌綸和新材料項(xiàng)目宣告啟動(dòng)。

去年開始，桐昆集團(tuán)持續(xù)深化發(fā)展，積極擴(kuò)大戰(zhàn)略布局，多個(gè)項(xiàng)目集中開車，且在多地開始新建項(xiàng)目。2月14日，桐昆集團(tuán)股份有限公司宣布，與江蘇如東洋口港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)簽訂投資協(xié)議，擬投資160億元，中期規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)2×250萬噸PTA項(xiàng)目、90萬噸FDY、150萬噸POY項(xiàng)目。

8月，桐昆集團(tuán)旗下恒騰4期項(xiàng)目聚酯裝置成功開車；恒超年產(chǎn)50萬噸智能化超仿真纖維項(xiàng)目（預(yù)計(jì)將于2020年9月投產(chǎn)）、鍋爐超低排放節(jié)能改造項(xiàng)目，以及佑昌包裝年產(chǎn)1萬噸泡沫板、6萬噸液態(tài)二氧化鈦和4000噸乙二醇銻催化劑搬遷擴(kuò)建項(xiàng)目也集中開工。

10月12日，桐昆集團(tuán)海鹽高科技新材料產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目在浙江海鹽簽約。該項(xiàng)目位于海鹽經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，將建設(shè)表面活性劑裝置20套、紡織油劑裝置20套，形成年產(chǎn)15萬噸表面活性劑和20萬噸紡絲油劑產(chǎn)能。

10月18日，桐昆集團(tuán)年產(chǎn)120萬噸乙二醇項(xiàng)目合成氣和蒸汽合作簽約儀式在桐昆集團(tuán)總部舉行。該項(xiàng)目位于合肥市廬江縣龍橋工業(yè)園，將形成年產(chǎn)120萬噸合成氣制乙二醇的產(chǎn)能。

12月18日，桐昆北部灣綠色石化一體化產(chǎn)業(yè)基地一期年產(chǎn)60萬噸苯乙烯項(xiàng)目開工儀式在廣西欽州港三墩片區(qū)舉行。該項(xiàng)目總投資510億元，主要建設(shè)年產(chǎn)60萬噸苯乙烯、280萬噸芳烴、500萬噸PTA這3個(gè)子項(xiàng)目及相關(guān)配套設(shè)施。

一名業(yè)內(nèi)人士也分析指出：“現(xiàn)階段，聚酯大集團(tuán)都很拼。從聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的整體情況看，隨著競(jìng)爭(zhēng)向產(chǎn)業(yè)鏈一體化縱深層面推進(jìn)，幾家大型聚酯集團(tuán)都在通過各種形式加快‘跑馬圈地’，并不斷向上延伸產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)全產(chǎn)業(yè)鏈綜合競(jìng)爭(zhēng)力，這種態(tài)勢(shì)也將加快整個(gè)聚酯行業(yè)再整合。”

民營企業(yè)發(fā)展道路分化為兩大陣營，芳烴–聚酯產(chǎn)業(yè)鏈可能最終走向六大寡頭壟斷的格局。

 

聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈

當(dāng)前，國內(nèi)聚酯行業(yè)形成了以恒力、榮盛、桐昆、恒逸、盛虹、新鳳鳴、三房巷和中國石化等8家企業(yè)（集團(tuán)）為主導(dǎo)，若干中小型企業(yè)為補(bǔ)充的行業(yè)格局。未來2～3年，國內(nèi)聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)張表現(xiàn)為完善產(chǎn)業(yè)鏈并追求規(guī)模效應(yīng)，從而增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

榮盛、恒力和盛虹的重心都轉(zhuǎn)向上游，從PTA–聚酯滌綸跨越至更為重資產(chǎn)大規(guī)模的煉化行業(yè)，因此，未來幾年真正聚焦于聚酯行業(yè)的僅有桐昆、新鳳鳴和恒逸3家。

其中，桐昆和新鳳鳴本身就是行業(yè)的領(lǐng)先者，這2家企業(yè)一直堅(jiān)守滌綸長絲主業(yè)做精做強(qiáng)，憑借成本優(yōu)勢(shì)在過去幾年行業(yè)低谷期也實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)擴(kuò)張，逐步拉開了與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的規(guī)模差距，未來在繼續(xù)擴(kuò)建聚酯的同時(shí)還將向上游延伸實(shí)現(xiàn)原料配套。

 

【02】

 

聚酯“大佬”一派忙碌

 

進(jìn)入2020年，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然復(fù)雜嚴(yán)峻，化纖行業(yè)整體需求走弱，供需矛盾凸顯，市場(chǎng)價(jià)格下降，行業(yè)贏利狀況下滑。

無論化纖大行情如何，聚酯“大佬”們2019年都是一派忙碌。為了贏得更大優(yōu)勢(shì)，不在未來錯(cuò)失機(jī)會(huì)，以龍頭企業(yè)為代表的多個(gè)細(xì)分行業(yè)的擴(kuò)張仍在持續(xù)，大型聚酯企業(yè)此前幾年投資的民營煉化項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，一批聚酯滌綸項(xiàng)目、PTA項(xiàng)目投產(chǎn)。行業(yè)的“頭部效應(yīng)”明顯。

最突出的體現(xiàn)是，由大型化纖企業(yè)投資的幾大民營煉化項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)。今年年初以來，恒力煉化、浙江石化、恒逸文萊三大民營煉化項(xiàng)目都在快馬加鞭，做正式投產(chǎn)前最后的“沖刺”。

2019年5月17日，大連長興島產(chǎn)業(yè)園區(qū)里，“恒力2000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目”宣告投產(chǎn)。該項(xiàng)目擁有年產(chǎn)量450萬噸的芳烴聯(lián)合裝置，采用先進(jìn)的AXENS工藝技術(shù)，全球規(guī)模最大，是新世紀(jì)全球石油化工行業(yè)的標(biāo)桿項(xiàng)目。

2019年11月3日，恒逸文萊PMB石油化工項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)工廠全流程打通和全面投產(chǎn)，順利產(chǎn)出汽油、柴油、航空煤油、PX、苯等產(chǎn)品。

2019年12月30日，榮盛石化發(fā)布公告，4000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目(一期)全面投產(chǎn)。截至目前，項(xiàng)目煉油、芳烴、乙烯及下游化工品裝置等已全面投料試車，打通全流程，已實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)行并生產(chǎn)出合格產(chǎn)品。

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的邏輯看，這股民營大型煉化一體化項(xiàng)目建設(shè)的熱潮不同于之前我國煉化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)，其重要區(qū)別在于：一方面，包括恒力股份、榮盛石化和恒逸石化這幾家上市公司都屬于國內(nèi)聚酯化纖行業(yè)巨頭，都是為了加快構(gòu)筑“原油加工—PX—PTA、乙二醇—聚酯”全產(chǎn)業(yè)一體化協(xié)同發(fā)展模式，這是產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求；而另一方面，這幾大項(xiàng)目的建設(shè)起點(diǎn)高、裝置總體規(guī)模與單體規(guī)模大、上下游產(chǎn)能協(xié)同性強(qiáng)，具備了在全球煉化、石化、聚酯產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域深度參與國際化競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)基礎(chǔ)，這是市場(chǎng)產(chǎn)能的稟賦。

光大證券曾在一篇關(guān)于民營煉化巨頭崛起的行業(yè)研究報(bào)告中指出，“中國大陸企業(yè)有兩大優(yōu)勢(shì)：一是全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，PX有80%的下游在大陸本土；二是后發(fā)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)。這兩大優(yōu)勢(shì)使得這類民營企業(yè)在煉油芳烴路線上，在未來10年內(nèi)處于全球綜合成本最低的位置”。

目前，我國聚酯化纖產(chǎn)業(yè)鏈中下游的聚酯和PTA業(yè)務(wù)都在全球占據(jù)著絕對(duì)主導(dǎo)地位，產(chǎn)能產(chǎn)量規(guī)模都占到世界總量的60%-80%以上，而最上游的芳烴環(huán)節(jié)一直受制于人，國內(nèi)PX進(jìn)口依存度已經(jīng)高達(dá)60%以上。因此，這幾大民營化纖巨頭都卯著勁加快建設(shè)煉化一體化項(xiàng)目，隨著這幾大項(xiàng)目的陸續(xù)建成投產(chǎn)，我國石化聚酯化纖全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)苤朴谌说淖詈笠画h(huán)將被徹底打通。

民營企業(yè)新產(chǎn)能的不斷投產(chǎn)，將會(huì)快速壓縮傳統(tǒng)企業(yè)聚酯原料市場(chǎng)占有率！怎么辦？

從國內(nèi)石化整體競(jìng)爭(zhēng)力考慮，建議加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步形成競(jìng)爭(zhēng)合力。目前國內(nèi)聚酯產(chǎn)業(yè)鏈處于擴(kuò)張和整合階段，尤其是行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的聚酯企業(yè)，如桐昆、榮盛、恒力、恒逸、盛虹、三房巷和新鳳鳴等，仍在不斷新增或收購聚酯產(chǎn)能，同時(shí)將自身的產(chǎn)業(yè)鏈向上游原料行業(yè)延伸，其中逸盛、恒力已是國內(nèi)第一和第二大PTA生產(chǎn)企業(yè)，榮盛獨(dú)資的中金石化可生產(chǎn)PX，榮盛、桐昆參與投資的浙江石化和恒力投資的恒力石化均在向上游煉油產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張，可生產(chǎn)PX和MEG，自給自足的能力越來越強(qiáng)。

從目前傳統(tǒng)企業(yè)PX、PTA和MEG裝置規(guī)模、技術(shù)情況來看，技術(shù)水平和規(guī)模(除個(gè)別裝置)明顯全面落后于民營企業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)力處于劣勢(shì)，屬于淘汰產(chǎn)能。

而從傳統(tǒng)企業(yè)聚酯產(chǎn)業(yè)鏈統(tǒng)籌考慮，可以充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈仍較完整和多年積累形成的人才、技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步深入研究和討論P(yáng)X–PTA–聚酯產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展模式，系統(tǒng)整合資源，依托上游，增加原料產(chǎn)能和聚酯產(chǎn)能，提高內(nèi)部消化聚酯原料PX、PTA和MEG的能力，保障產(chǎn)業(yè)鏈健康安全，利用一體化優(yōu)勢(shì)降低成本，提高市場(chǎng)占有率和競(jìng)爭(zhēng)力。

繼續(xù)在市場(chǎng)或資源聚集區(qū)增加PTA產(chǎn)能和聚酯產(chǎn)能，就近消化PX、PTA、MEG產(chǎn)能。

 

將現(xiàn)有規(guī)模小的裝置拆除，新建工藝先進(jìn)、規(guī)模大的PTA裝置，消化部分企業(yè)剩余PX產(chǎn)能。

 

研究發(fā)揮配套優(yōu)勢(shì)、區(qū)域優(yōu)勢(shì)和物流優(yōu)勢(shì)，在自有石化工業(yè)園區(qū)內(nèi)配套建設(shè)智能化聚酯滌綸裝置。

 

加強(qiáng)差異化高附加值聚酯產(chǎn)品開發(fā)。重點(diǎn)開發(fā)多元共聚(如PETG、陽離子易染)、新型聚酯產(chǎn)品(如PTT/PEN/PBT等)。通過新的投資建設(shè)，在上游產(chǎn)能規(guī)模適度擴(kuò)大的同時(shí)，提升裝置工藝技術(shù)水平，從而降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本；在下游產(chǎn)能進(jìn)一步增長的同時(shí)，優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈